Bitcoin-Preis wird voraussichtlich Volatilität erfahren, da 47% der BTC-Optionen nächsten Freitag verfallen

47% der Bitcoin-Optionen laufen nächsten Freitag aus, was bedeutet, dass BTC kurz vor einer trendbestimmenden Bewegung stehen könnte.

Es wird erwartet, dass der Bitcoin-Preis Volatilität erfährt, da 47% der BTC-Optionen am kommenden Freitag verfallen MARKTANALYSE

Das offene Interesse an Bitcoin-Optionen (BTC) liegt nur 5% unter seinem historischen Maximum, aber fast die Hälfte davon wird in der kommenden September-Fälligkeit verschwinden.

Obwohl der aktuelle Wert von 1,9 Milliarden Dollar in Optionen darauf hinweist, dass der Markt gesund ist, ist es immer noch ungewöhnlich, eine so starke Konzentration bei kurzfristigen Optionen zu beobachten.

Kava will in seiner Blockkette einen währungsübergreifenden Geldmarkt einführen
Die aktuellen Zahlen an sich sollten nicht als bullish oder bearish betrachtet werden, aber es sind Optionen von angemessener Größe erforderlich, die Interesse und Liquidität eröffnen, um größeren Akteuren die Teilnahme an diesen Märkten zu ermöglichen.

Sehen Sie, wie das offene Interesse der BTC gerade die 2-Milliarden-Dollar-Marke überschritten hat. Das ist zufälligerweise das gleiche Niveau, das in den beiden vorangegangenen Laufzeiten erreicht wurde. Es ist normal (eigentlich ist es zu erwarten), dass diese Zahl nach der monatlichen Abrechnung abnimmt.

DeFi, Prominente und Kuss: die schlechten Kryptonews der Woche
Es gibt keine magische Ebene, die aufrechterhalten werden muss, aber wenn die Optionen über die Monate verteilt sind, können komplexere Geschäftsstrategien umgesetzt werden.

Noch wichtiger ist, dass die Existenz von liquiden Termin- und Optionsmärkten dazu beiträgt, die (regelmäßigen) Spot-Volumina zu unterstützen.

Die Risikoaversion ist derzeit auf niedrigem Niveau
Um festzustellen, ob Händler hohe Prämien für BTC-Optionen zahlen, ist es notwendig, die implizite Volatilität zu analysieren. Jede substanzielle und unerwartete Preisbewegung führt zu einem starken Anstieg des Indikators, unabhängig davon, ob es sich um eine positive oder negative Veränderung handelt.

Die Volatilität wird allgemein als Angstindex bezeichnet, da sie die auf dem Optionsmarkt durchschnittlich gezahlte Prämie misst. Jede plötzliche Preisänderung macht Market Maker oft risikoscheu, so dass sie eine höhere Prämie für den Optionshandel verlangen.

BTC 3-Monats-Optionen implizite Volatilität

Die obige Grafik zeigt deutlich einen gewaltigen Höhepunkt Mitte März, als die BTC auf ihren Jahrestiefststand von 3.637 USD fiel, um schnell wieder die 5.000 USD-Marke zu erreichen. Dieser ungewöhnliche Schritt führte dazu, dass die BTC-Volatilität den höchsten Stand seit zwei Jahren erreichte.

Der Bitcoin-Pro spielt gegenüber Uniswap eine untergeordnete Rolle (UNI)
Dies ist das Gegenteil von dem, was wir in den letzten zehn Tagen gesehen haben, denn die implizite Volatilität der BTC auf 3 Monate fiel von 76% auf 63%. Auch wenn es sich nicht um ein ungewöhnliches Niveau handelt, bedarf die Rechtfertigung für eine so relativ niedrige Optionsprämie einer weiteren Analyse.

Wir haben in den letzten sechs Monaten eine ungewöhnlich hohe Korrelation zwischen BTC und US-Technologieaktien beobachtet. Es ist zwar unmöglich, Ursache und Wirkung genau zu bestimmen, aber Bitcoin-Händler, die auf eine Entkopplung setzen, haben vielleicht die Hoffnung verloren.
Die obige Grafik zeigt eine durchschnittliche Korrelation von 80% über die letzten sechs Monate. Ungeachtet des fundamentalen Grundes für diese Korrelation erklärt sie teilweise den jüngsten Rückgang der BTC-Volatilität.

Bitcoin-Walgruppen zeigen, dass die Unterstützung von USD 9.800 trotz der Erholung nachgelassen hat
Je länger es dauert, bis eine relevante Entkopplung eintritt, desto weniger Anreiz haben die Händler, auf große Bewegungen des BTC-Preises zu setzen. Ein noch entscheidenderer Indikator dafür ist die mangelnde Überzeugung der Händler, und dies könnte den Weg für größere Preisausschläge ebnen.

Es gibt eine ungewöhnliche Konzentration von kurzfristigen Optionen

Die meisten relevanten Bitcoin-Optionen laufen am letzten Freitag eines jeden Monats aus, und es wird eine gewisse Konzentration auf die kürzeren Optionen aufgrund von gedeckten Kaufoperationen erwartet.

Diese Strategie beinhaltet den Kauf von BTC über Spot- (reguläre) oder Terminmärkte und den gleichzeitigen Verkauf von Call-Optionen.

Professionelle Händler sind nicht besorgt über den stagnierenden Preis von Bitcoin bei $12.400
Gedeckte Anrufe kommen einem festen Einkommen durch Handel näher, da das Ziel darin besteht, die Opt-out-Prämien einzustecken.